Операции по счетам нерезидентов в реестре владельцев ценных бумаг

Операции по счетам нерезидентов в реестре владельцев ценных бумаг.

Обновлено 23.05.2022. 

Указом Президента РФ от 1 марта 2022 года №81 "О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации" (далее – Указ №81) установлен особый порядок исполнения сделок и операций с ценными бумагами между резидентами РФ и «лицами иностранных государств, совершающих недружественные действия».

По общему правилу, такие сделки (операции) требуют разрешения Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ (далее – Правительственная комиссия).

Как понять, требуется разрешение Правительственной комиссии
или нет? 

Операция, вероятно, требует разрешения Правительственной комиссии, если:

1. одной из сторон (участников) операции с ценными бумагами является резидент РФ
2. другой стороной (участником) операции является «лицо иностранных государств, совершающих недружественные действия»; и
3. операция направлена на приобретение или отчуждение ценных бумаг резидентом

Резиденты РФ определяются в соответствии со статьей 1 Федерального закона от 10 декабря 2003 года N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле".

Гражданин Российской Федерации признается резидентом РФ, даже если имеет иное (второе) гражданство.

«Лица иностранных государств, совершающих недружественные действия» (далее для краткости – «недружественные лица») определяются в соответствии с пунктом 1 Указа №81:

- «иностранные лица, связанные с иностранными государствами, которые совершают в отношении российских юридических лиц и физических лиц недружественные действия (в том числе если такие иностранные лица имеют гражданство этих государств, местом их регистрации, местом преимущественного ведения ими хозяйственной деятельности или местом преимущественного извлечения ими прибыли от деятельности являются эти государства), и лица, которые находятся под контролем указанных иностранных лиц, независимо от места их регистрации или места преимущественного ведения ими хозяйственной деятельности».

Список «иностранных государств, совершающих недружественные действия» (далее – недружественные государства) утвержден распоряжением Правительства РФ от 5 марта 2022 г. N 430-р.

В том числе к «недружественным государствам» отнесены все государства Евросоюза, США, Великобритания, Швейцария.

Наиболее очевидный (но не единственный) критерий связи с «недружественным государством»:

1. для юридического лица - место регистрации
2. для физического лица - гражданство

Для юридического лица также имеет значение вопрос контроля.

Если юридическое лицо - российское, но его контролирующие акционеры/участники или конечные бенефициары – это граждане «недружественных государств» (не являющиеся гражданами РФ), то такое юридическое лицо тоже будет признано «недружественным».

Банк России разъяснил, что признаки контроля в целях применения Указов Президента РФ №81 и №95 определяются в соответствии со статьей 5 Федерального закона от 29 апреля 2008 г. N 57-ФЗ "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства".

Для большинства юридических лиц определение контроля не вызывает затруднений, но могут быть нюансы, поэтому каждую ситуацию надо рассматривать индивидуально.

Особенности сделок (операций) с «дружественными» нерезидентами

Сделки (операции) между резидентами и «дружественными» нерезидентами (из государств, не включенных в распоряжение Правительства РФ от 5 марта 2022 г. N 430-р) не ограничены.

Но: если «дружественный» нерезидент приобрел ценные бумаги после 22 февраля 2022 года у «недружественного лица», то далее «дружественный» нерезидент совершает сделки (операции) с этими ценными бумагами, как если бы он сам был «недружественным лицом».

Это ограничение введено, чтобы «дружественные» нерезиденты не использовались в качестве промежуточного звена при совершении сделок (операций) между резидентами и «недружественными лицами» в обход Указа №81.

Когда разрешение Правительственной комиссии не требуется:

1. Не являются «недружественными» лица, которые одновременно отвечают следующим требованиям (пункт 12 Указа Президента РФ от 5 марта 2022 года №95):

1. они находятся под контролем российских юридических лиц или физических лиц (конечными бенефициарами являются Российская Федерация, российские юридические лица или физические лица), в том числе в случае, если этот контроль осуществляется через иностранные юридические лица
2. информация о контроле над ними раскрыта налоговым органам Российской Федерации в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации.

Данное исключение в основном применимо к иностранным юридическим лицам, которые находятся под контролем российских бенефициаров и признаются контролируемыми иностранными компаниями согласно статье 25.13 Налогового кодекса РФ (далее – НК РФ). Такие иностранные юридические лица могут совершать сделки и операции с ценными бумагами без ограничений.

Для подтверждения, регистратору должно быть предоставлено последнее по дате уведомление о контролируемой иностранной компании, с доказательствами его предоставления в российские налоговые органы согласно статье 25.14 НК РФ. Сведения о бенефициарах, указанные в этом уведомлении, должны соответствовать сведениям, указанным в анкете зарегистрированного лица.

2. Не являются «недружественными» лица, которые находятся под контролем:

1. «дружественных» нерезидентов («юридических лиц или физических лиц, личным законом которых является право иностранного государства, не относящегося к иностранным государствам, совершающим недружественные действия»);
2. или «дружественных» иностранных государств («иностранного государства, не относящегося к иностранным государствам, совершающим недружественные действия»),

- но только при условии, что такой контроль установлен до 1 марта 2022г. (пункт 4 Указа Президента РФ от 4 мая 2022 года №254).

Пример: иностранное юридическое лицо зарегистрировано на Кипре, однако его конечным бенефициаром является (и являлся до 1 марта 2022г.) гражданин Республики Казахстан. Такое юридическое лицо может совершать сделки с ценными бумагами без ограничений, установленных Указом № 81, потому что его бенефициар – гражданин «дружественного» государства.

3. В соответствии с Официальным разъяснением Банка России от 18 марта 2022 г. №2-ОР, разрешение Правительственной комиссии не требуется для следующих сделок (операций) с участием «недружественных лиц», если такие сделки (операции) не сопровождаются переводом денежных средств (переходом прав на денежные средства)

1. операций, совершаемых при конвертации депозитарных расписок на акции российского эмитента в акции российского эмитента, при условии, что в результате данной конвертации акции российского эмитента будут зачислены на счет депо, открытый владельцу указанных депозитарных расписок;
2. операций, совершаемых в связи с передачей ценных бумаг лицом иностранных государств, совершающих недружественные действия, которое владело указанными ценными бумагами и осуществляло все связанные с этим действия в интересах лица, которому они передаются (например, возврат ценных бумаг из траста или от брокера, являвшегося титульным собственником); 
3. операций по переводу ценных бумаг без перехода прав на указанные ценные бумаги;
4. операций, совершаемых помимо воли лица, осуществляющего права по ценным бумагам (исполнение судебных решений, проведение лицом, обязанным по ценным бумагам, их конвертации и так далее);
5. операций по списанию ценных бумаг со счета депо номинального держателя и их зачислению на другой счет депо номинального держателя.

Из приведенного перечня, в реестре владельцев ценных бумаг наиболее часто совершаются операции по списанию или зачислению ценных бумаг на лицевой счет номинального держателя без смены собственника.

4. В соответствии с подпунктами д), е) пункта 5 Указа Президента РФ от 4 мая 2022 года №254, разрешение Правительственной комиссии не требуется для приобретения дополнительных акций (т.е. акций, размещаемых при увеличении уставного капитала АО), если:

1. одновременно соблюдаются два условия: (i) «недружественное» иностранное лицо, приобретающее доп. акции, уже (до приобретения доп. акций) имеет более 50% голосов в данном АО; и (ii) дополнительные акции оплачиваются в рублях;
2. или «недружественные» иностранные лица, приобретающие дополнительные акции, получат право прямо или косвенно распоряжаться не более чем 25% уставного капитала АО. 
   
   Аналогичный порядок действует и для приобретения облигаций.

5. Операции (сделки), на которые Правительственная комиссия дала общее разрешение:

1. управляющие компании паевых инвестиционных фондов (ПИФ), инвестиционные паи которых принадлежат «недружественным лицам», вправе совершать сделки (операции) с ценными бумагами за счет имущества ПИФ (протокол №24 от 04 апреля 2022г., пункт 2 раздела II);
2. российские кредитные и некредитные финансовые организации, которые находятся под контролем иностранных «недружественных лиц», вправе совершать сделки (операции) с ценными бумагами от своего имени и за свой счет, а также от своего имени и за счет клиентов, не являющихся «недружественными лицами» (протокол №30 от 11 апреля 2022г., пункт 2 раздела V);
3. эмитенты, являющиеся резидентами РФ и находящиеся под контролем «недружественных» лиц, вправе приобретать собственные размещенные ценные бумаги (протокол №36 от 21 апреля 2022г.); помимо прочего, данное разрешение позволяет российским АО, находящимся под контролем «недружественных лиц», приобретать размещенные акции у своих акционеров.

Обязательное условие – во всех этих случаях другой стороной сделки должен быть резидент РФ.

6. Операции и действия, которые не перечислены в разъяснениях Банка России и разрешениях Правительственной комиссии, но явно не связаны с возникновением или переходом права собственности на ценные бумаги. Например, всем лицам в обычном порядке доступны следующие операции:

1. изменение анкетных данных по лицевому счету;
2. предоставление информации из реестра;
3. прекращение залога ценных бумаг без перехода права собственности к иному лицу. 

Как получить разрешение Правительственной комиссии?

1. Правила выдачи Правительственной комиссией разрешений утверждены Постановлением Правительства РФ от 6 марта 2022г. № 295
2. Обращаться за получением разрешения надо через Минфин России
3. Заявление на получение разрешения может быть подано «на бумажном носителе или в электронном виде, в том числе в форме электронных документов, подписанных с использованием электронной цифровой подписи»
4. Контактные данные для подачи заявления, дополнительные материалы от Минфина России по вопросу получения таких разрешений размещены здесь: https://minfin.gov.ru/ru/permission/79-81/