Мониторинг законодательства и судебной практики № 83 (1 июня - 6 сентября 2021 года)
| РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ |
"Неквалифицированных физиков" защитили от инвестиций
Федеральный закон от 11.06.2021 № 192-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" (Закон № 192-ФЗ).
Дата вступления в силу: поэтапно, с 11 июня, 10 сентября и 1 октября 2021 года.
- Срок начала тестирования неквалифицированных инвесторов переносится с 1 апреля 2022 года на 1 октября 2021 года.
О том, что представляет собой тестирование неквалифицированных инвесторов и зачем оно нужно, мы сообщали здесь.
- Введены дополнительные запреты и ограничения для неквалифицированных инвесторов.
Запрещены вложения физических лиц, не являющихся квалифицированными инвесторами, в ценные бумаги, производные финансовые инструменты и договоры репо, которые не соответствуют критериям, указанным в статье 11 Закона № 192-ФЗ.
По мнению законодателя, такие вложения сопряжены с рисками, которые большинство неквалифицированных инвесторов не осознают.
Запреты и ограничения адресованы не самим инвесторам, а кредитным и некредитным финансовым организациям, которым запрещено совершать сделки, нарушающие статью 11 Закона №192-ФЗ, с неквалифицированными инвесторами или за их счет.
Часть запретов и ограничений будет действовать до 1 октября 2021 года, когда вступят в силу правила о тестировании неквалифицированных инвесторов, другая часть – до 1 апреля 2022 года.
Разъяснения по вопросам применения этих ограничений и запретов даны в Письме Банка России от 16.08.2021 № ИН-015-59/63.
- С 10 сентября 2021 года финансовые организации должны предоставлять физическим лицам, с которыми они заключают договоры, дополнительную информацию.
Данная обязанность распространяется на:
- кредитные организации (при продаже ценных бумаг, производных финансовых инструментов, заключении договоров личного страхования по потребительским кредитам, посредничестве в интересах других финансовых организаций);
- страховые организации (при заключении договоров страхования);
- брокеров (при заключении договоров о брокерском обслуживании);
- управляющих ценными бумагами (при заключении договоров доверительного управления);
- негосударственные пенсионные фонды (при заключении пенсионных договоров);
- микрокредитные финансовые организации (при выдаче займов и заключении договоров личного страхования по потребительским займам) и т.д.
- Банк России получил право применять новые меры воздействия к финансовым организациям, нарушающим права неквалифицированных инвесторов.
Если финансовая организация, на которую распространяются соответствующие требования, неоднократно в течение года:
- предоставляла потребителям неполную или недостоверную информацию о ценных бумагах, производных финансовых инструментах, финансовых услугах и связанных с ними рисках;
- заключала с неквалифицированными инвесторами договоры, которые можно заключать только с квалифицированными инвесторами, или нарушала требования об обязательном тестировании неквалифицированных инвесторов,
то Банк России может применить к организации – нарушителю следующие меры:
- ограничить заключение договоров с неквалифицированными инвесторами;
- заставить выкупить у неквалифицированных инвесторов ценные бумаги или иные финансовые инструменты, которые финансовая организация продала таким инвесторам с нарушениями.
- Расширен перечень инсайдеров.
Внесены поправки в статью 4 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" (далее – Закон № 224-ФЗ).
Теперь инсайдерами признаются любые лица, которые на основании договора получили доступ к инсайдерской информации "из вторых рук", "третьих рук" и т.д.
Например, первоначальным источником инсайдерской информации ("первые руки") является эмитент, который предоставляет доступ к инсайдерской информации своему банку ("вторые руки").
Если банк эмитента заключает договор с иным юридическим лицом (например, страховой компанией или аудитором) и предоставляет этому юридическому лицу доступ к инсайдерской информации, полученной от эмитента, то это юридическое лицо тоже признается инсайдером.